¿Se acerca el fin de las hipotecas fijas baratas?

Por en 7 julio, 2017

Nada es para siempre. Y mucho menos en el mercado hipotecario, donde la oferta está en continua metamorfosis. El último viraje en este escaparate ha comenzado a percibirse en los préstamos a tipo de interés fijo, que han empezado a encarecerse. Y es que las hipotecas fijas baratas estarían tocando a su fin a la vista de cómo ha evolucionado el coste de este tipo de producto desde septiembre a junio.”El interés de las hipotecas fijas está subiendo por el cambio de perspectivas sobre el futuro de los tipos. En los últimos meses, hemos visto un aumento de la pendiente positiva de la curva de los tipos”, ratifica José Luis Martínez Campuzano, portavoz de la Asociación Española de Banca (AEB).Los datos recopilados por el comparador de productos financieros Kelisto.espara este suplemento ponen de relieve esta situación. La mayoría de los bancos han empezado a incrementar el coste de las hipotecas fijas tras hundirlo a mínimos nunca antes vistos. Para los expertos, todo apunta a que este (aún) ligero cambio de rumbo anticipa el principio del fin de los préstamos fijos baratos que el sector financiero ha encumbrado desde 2015.La estrategia hipotecaria de la banca para vender hipotecas fijas ha dado, sin duda, sus frutos. Según la estadística de hipotecas del Instituto Nacional de Estadística (INE) del mes de abril, hasta el 39,3% de los nuevos préstamos para la compra de una casa se ligó a un interés fijo. Hay que remontarse varias décadas atrás para encontrar una presencia del tipo fijo tan alta. Incremento tibio del tipo de interés… por ahoraPor ahora, el aumento del interés casi generalizado en las hipotecas fijas está siendo tibio y se aprecia, principalmente, en préstamos con menor plazo de amortización, los contratados a 10 años. De las 13 ofertas analizadas por Kelisto.es, una ya no existe, los tipos suben en ocho, se mantienen en dos (Banco Popular -1,75%- y Kutxabank -2,5%-) y bajan en otras dos (Bankoa -1,75%- y Banco Santander -1,75%-).

Incluso desde el sector bancario se da por amortizada la apuesta por las hipotecas fijas. “Sus intereses están subiendo y todavía subirán más”, asegura un profesional de una entidad que prefiere mantener el anonimato. “Hablamos de un mercado de oferta y demanda donde cada vez hay menos oferta y menos competidores, por lo que el precio aumentará. El gran problema de la banca es que está trabajando por debajo de coste”, avisa. “En la medida en que sube el precio del dinero a largo”, prosigue, “a la banca le resulta menos atractivo el tipo fijo, así que o lo encarece o prima el variable”.Entre las entidades que han encarecido las hipotecas fijas están Liberbank y Bankinter, los bancos que fijaron el interés mínimo histórico de este producto en el 1,4%. Han subido este porcentaje al 1,6% y 1,7%, respectivamente. Pese a la apreciación, estas ofertas siguen siendo las más atractivas. De este modo, en el conjunto del sector financiero, la media del tipo de interés en las hipotecas fijas ha pasado del 1,92% al 2,05%, según Kelisto.es.En la oferta de préstamos a 10 años, la mayor alza del interés a pagar se ha registrado en la Hipoteca HI-FI, de Caixa Guissona, que ha pasado de 1,85% al 2,25%. En segundo lugar, se sitúa la Hipoteca Expansión, del Banco Sabadell, donde el tipo ha escalado de 2,9% a 3,25%. En este encarecimiento del tipo fijo hay incluso bajas.Si se mira al mostrador de los préstamos a 15 años, la tendencia es similar. En este caso, oscilan entre el 1,65% de Liberbank y el 3,25% de Caixa Guissona y Banco Sabadell. Mientras que la primera entidad sólo lo ha subido un 0,05%, la segunda lo ha aumentado un 0,9%, desde el 2,35%, y el Sabadell un 0,35%.Estefanía González, portavoz de Finanzas Personales de Kelisto.es, apunta que después del resurgir de la oferta de hipotecas a tipo fijo, con precios muy atractivos para atraer clientes y cambiar la mentalidad de la demanda, es normal que la banca modere su apuesta por este producto. “Después de un abaratamiento del crédito a tipo fijo nunca visto y de un esfuerzo muy importante a nivel comercial, la banca sabe que tiene margen para subir su precio”, esgrime. “Las entidades, una vez que han enganchado al cliente y le han convencido de que las hipotecas fijas son una opción”, prosigue, “tienen cierto margen de maniobra”. ¿Hasta dónde podría subir el tipo fijo en las hipotecas?Pero, ¿hasta dónde podría subir el tipo fijo en las hipotecas? “Dependerá de la tolerancia de riesgo del cliente”, responde el analista bancario anónimo. González asume que “sería muy raro que en el corto y medio plazo aparecieran ofertas de hipotecas fijas mejores de las que se han visto” y da por hecho que el tipo fijo, a medida que vaya escalando, perderá fuelle respecto al variable. Hay que recordar que el precio de este producto rondaba el 6% antes de que la banca se volcara en su comercialización a mediados de 2015.El experto bancario consultado ve el giro en el mercado hipotecario, en detrimento de los préstamos fijos, como normal e incluso saludable para el sector financiero. “Los bancos sólo deben contar con una acotada cartera de hipotecas fijas porque el día en el que los tipos suban podrían tener problemas: les costaría mucho más dinero de lo que estarían cobrando por esos productos. Por eso, la banca tiene que diversificar. Entre un 10% y un 20% de hipotecas fijas no supone peligro. Por encima de esa cota…”, explica.Mirando al futuro, según Martínez Campuzano, “los niveles actuales de tipos de interés oficiales nulos son excepcionales, como ha reconocido el propio Banco Central Europeo (BCE)”. “Desde la AEB no valoramos cuándo van a subir, pero sí podemos decir que las condiciones de financiación de los bancos españoles seguirán siendo de las más favorables de Europa”. El portavoz de la AEB aboga por preservar el sistema hipotecario actual, “que ha permitido que la mayor parte de las familias españolas tenga una vivienda en propiedad”.Sobre este nuevo horizonte que se vislumbra, con la oferta de hipotecas a tipo fijo a la baja, Martínez Campuzano defiende que tendrá que ser el cliente el que decida qué producto le conviene más. “Los bancos deben ofrecerle todas las alternativas existentes bajo las mejores condiciones posibles”, indica. Y lanza dos ideas: recuerda que en los principales países europeos las hipotecas fijas tienen mayor peso que las variables e incide en que los tipos de interés actuales son excepcionales -“una verdadera anomalía”, dice- desde una perspectiva histórica.

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